第123章 低级的造假
“还问了什么问题？”在狭小的会议室中，曹平生朝着已经从东光高电内核会中走出的三人问道。https:// “问了应收账款。”王立松道。 “他们家应收账款什么问题？”曹平生吐出了一口与何羽岩一样的二手烟。 “应收账款占比有点高，平均在4o%至5o%左右，高于同行业。” 应收账款就是企业已经把货物交出去了，但是客户还没付钱的那部分，这是会计学的一个科目，也是收入的一个组成部分，这个科目告诉我们客户到底还欠我们多少钱。 此科目相当有意思，因为可以做手脚。 我们试想一下，如果我们想在上市前拼命虚增收入，夸大自己的赚钱能力，在真金白银拿不回来的情况下，是不是只要虚增应收账款就好了？ 因为应收账款不需要钱回来，只需要账面上记着客户还欠我们多少钱。 但实际上，别人是不是真的欠我们钱，我们是不是真的把货物交出去了，甚至别人到底有没有跟我们买货，都只有我们自己知道。 就比如李家人卖香蕉，实际只卖出2oo块，然后他们账上偏偏记着某某路过的小丫头也买了他们的香蕉，还买了8oo块，只是一时忘带了没给钱，但香蕉已经交给小丫头了，那么这8oo块就是已经付出了商品或者劳力所应该获得的钱，也就是所谓的应收账款。 但事实上根本就没有什么小丫头买过他们的香蕉，小姑娘这个人，以及那8oo块的香蕉，都是李家人自己虚构出来的。 如此以来，实际销售额只有2oo块，说谎获得的虚增销售额是8oo块，合计1ooo块的总收入就出来了。 听上去好棒的样子，这么好的财务造假手段不用白不用，简直是上市必备。 只不过，当市场上的所有公司都想这么用的时候，这个方法的效力就大打折扣了。 因为应收账款会变为投资银行、会计师事务所以及资本监管委员会的重点核查对象。 一家拟上市公司，或者已经上市的公司，在编制年度财务报表的时候，若从应收账款入手造假，说真的，有一点低级。 因为作为投资银行，项目组先会问：“哦，你说那个小丫头欠你8oo块是吧？你把她找来，我们访谈一下，跟她本人确认下。” 会计师此时也插话说：“对对，我们跟投行一起给她寄一个函证，让她签字画押，书面确认金额。” 保荐代表人会说：“这个小姑娘无缘无故买你们8oo块的香蕉用来干什么？她一个人吃得了这么多么？不怕坏么？业务的逻辑合理性在哪里？” 然后券商内核委员会提出反馈问题，请企业和项目组补充落实：“这个小姑娘欠的8oo块什么时候还？期后回款计划如何？现在已经回了多少？” 通常在企业生上述虚增应收账款的情况，到该项目上内核会，已经经过了几个月甚至一年的时间，这么长的时间，一分钱没回是不太能说过去的。若企业最终真的一毛钱都收回，且解释不清楚，所有中介的结论都会是：这个收入八成不靠谱，假的！ 这个时候我们会现，如果想要造假，先要买通一个小姑娘，然后让她按照自己的说辞，接受投资银行的访谈。 然后这个小姑娘还要承担法律风险，在函证上签字画押，这时候她往往就不敢了，因为人都是要自保的。 但是没办法因为我们一定要造假，于是我们就给小姑娘2oo块让她硬是签字画押。 然后还没完，小姑娘这边兜住了，每隔一两个月投资银行和会计师事务所就会问你，“钱回来没有？你们那个回款计划怎么都不按期执行？” 不过就是卖个香蕉，要吃人家早吃完了，太久不给钱确实说不过去。 于是我们就从私房钱里每月拿出一百元给小姑娘，再让她打钱给公司，一个月一百，几个月撑到内核我们会现，晕死！都已经过原来自己想要虚增的8oo块了！ 这8oo块还是得自掏腰包付给公司的，而且老是拜托人家小姑娘转钱，做这种见不得人的事情，手续费啊人情费啊肯定少不了，过年过节还要请人家吃饭送礼，嘘寒问暖，回头一想，这造假成本太高了！不搞了不搞了！ 或者实在要搞也可以，搞少一点，就说虚增2o块好了。 当然，搞少了，你自己也觉得不值。 为了2o块钱去买通一个小姑娘，然后今后还要装作假装回款的样子，太累了，而且最关键是，最后的最后，钱还是得回来。 综上所述，从应收账款这个会计科目下手去虚增收入，第一成本大，第二众目睽睽，实在算不得高明。 只不过，我们不能要求所有公司在刚上市的时候，就会使用高级的造假手段，毕竟很多企业家都是前期埋头创业，做到要上市了自身的财务知识也是小白一个，尤其是那些原先没有经历过上市阶段的财务人员。 想要让财务总监帮你造假，那先这个人得是你十分信得过的人，不是亲戚就是亲信，否则人家转身把你卖了，怎么哭都不知道； 其次，这个财务总监不仅专业能力要极强，胆子还得特别大，因为一旦传出某家企业财务造假，这家企业的财务总监基本就是职业生涯彻底断送的下场。 最后，造假不是一个人的事，而是一系列经办人的事情。 要虚增收入，虚增应收账款，合同得是假的，产品货单得是假的，运输单据也要配套做假的，客户的签收单也要是假的。 这一系列的假单据，都是由一条链上的人完成的，这条链上的人，当然你都要打点好了。 这么一想，造个假仿佛更难了！ 不过，尽管造假之路如此坎坷，依然有不少企业在资本市场的巨额红利面前放下了道德与操守，前赴后继。 所以，应收账款这类容易操纵的会计科目，就是投资银行的常规尽调内容，一旦现异常，不能解释，不合逻辑，钱回不来的情况，都是投行内核会或者监督机构审会的重点关注事项。 投行之路 投行之路